6月19日，杭州宇谷科技股份有限公司（以下簡稱“宇谷科技”）發布首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書（申報稿），擬在深市創業板上市。

據樂居財經《預審IPO》查閱，宇谷科技是國內領先的電動兩輪車充換電設備和服務提供商，主要產品及服務為換電服務和充換電設備。

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宇谷科技成立于2012年，由劉愛明出資51萬元，徐曉蕾、余為才、馬世忠分別出資15萬元，胡雄毅出資4萬元。起初，公司的業務是為劉愛明及丈夫的另一家公司浙江宇松科技有限公司（以下稱“宇松科技”）進行物聯網硬件及軟件研發。據樂居財經《預審IPO》了解，宇松科技的產品主要是車載影視、智能設備及系統、充換電設備等。

2017年7月，宇谷科技銷售出了第一臺基于充電小斑馬系統的充電樁，正式開展充電業務。同年，公司開始自主研發鋰電池PACK技術、BMS技術和換電系統相關技術。2019年5月，宇谷科技將第一顆自主研制的鋰電池投放至市場，正式開啟了換電業務的運營。

換電業務正式開啟后，宇谷科技為解決同業競爭和減少關聯交易，于2020年12月，完成了對宇松科技充換電業務經營性資產的業務合并，收購了相關的生產設備、檢測設備等固定資產及存貨等。

2020年3月，劉愛明對宇谷科技的出資增至299萬元，員工持股平臺宇谷合伙也對宇谷科技實繳出資了100萬元。在此后宇谷科技經歷的4次增資中，再未出現過劉愛明的身影。

截至遞表前，劉愛明和丈夫肖劼通過直接和間接持股合計控制宇谷科技56.32%的表決權，為公司的實際控制人。其中，劉愛明直接持有宇谷科技39.6%的股份，通過持有宇谷合伙39.24%的出資額并作為執行事務合伙人控制宇谷科技13.82%的表決權，肖劼通過持有宇資合伙44.93%的出資額并作為執行事務合伙人控制宇谷科技2.9%的表決權。

若宇谷科技成功上市，劉愛明在宇谷科技的直接持股比例為29.7%，總價值約為13億元。若算上于宇谷合伙的份額，在宇谷科技成功上市后，劉愛明所持股份的價值將達14.8億元。

值得注意的是，IPO前夕，宇谷科技突擊引入了多名投資者。2022年8月8日，東莞紅土、萬得影響力、中證投資、金投鑫融、浙豐宏勝、寧波臻鉆、深創投分別以156.81元/注冊資本入股宇谷科技。此外，深圳裕丞以156.81元/注冊資本受讓了劉愛明所持有的宇谷科技12.7546萬元出資額。此次增資后，宇谷科技的估值達22.7億元，這相比萬邦資產評估公司對宇谷科技截至2020年9月30日的股權評估值2.8億元大增了7倍有余。

2022年12月，宇谷科技進行了股份改制，公司名稱由“杭州宇谷科技有限公司”變更為“杭州宇谷科技股份有限公司”。東莞紅土、萬得影響力、中證投資、金投鑫融、浙豐宏勝、寧波臻鉆、深圳裕丞及深創投的持股數量分別為132.16萬股、105.73萬股、26.43萬股、26.43萬股、26.43萬股、26.43萬股、26.43萬股、13.22萬股。若宇谷科技成功上市，上述8家機構的持股比例將被稀釋為3.3%、2.64%、0.66%、0.66%、0.66%、0.66%、0.66%、0.33%，總價值分別為1.44億元、1.15億元、2888.16萬元、2888.16萬元、2888.16萬元、2888.16萬元、2888.16萬元、1444.08萬元，這相比各家機構入股時的價格浮盈44.4%。

另外值得注意的是，宇谷科技及實際控制人劉愛明、肖劼夫婦在公司引戰過程中曾與部分戰投方簽署了對賭條款。截至遞表前，宇谷科技作為義務人需要承擔的有關股權補償及回購的約定已無條件不可撤銷地徹底終止，且約定及歷史投資協議中的股權補償及回購條款自始無效，不附恢復條件。但對賭條款中，仍存在劉愛明、肖劼夫婦可能需要履行的相關對賭條款，宇谷科技存在現有股東持股比例發生變化的風險。

截至遞表前，宇谷科技由劉愛明持股39.6%，由員工持股平臺宇谷合伙持股13.82%，由胡雄毅持股6.08%，由浙江龍盛（600352.SH）旗下的安豐富盛持股5.53%，由副總經理李朝持股為4.97%，由深創投旗下的東莞紅土持股4.41%，由禹閎投資旗下的萬得影響力持股為3.52%，由員工持股平臺宇資合伙持股為2.9%，由浙江東方(600120.SH）旗下的杭州君富、華睿投資旗下的華睿灃收分別持股2.75%，由嘉興國投旗下的嘉興嘉睿及萬盈宇谷、寧波通商分別持股1.89%，由盛元騰越持股1.51%，由保薦人中信證券(600030.SH)旗下的中證投資、杭州金投旗下的金投鑫融、浙報集團旗下的浙豐宏勝、寧波臻鉆、深圳裕丞分別持股0.88%，由安豐創投旗下的安豐康元、嚴旭輝分別持股0.83%，由深創投（CS）持股0.44%。

因業務發展需要，2021年底，宇谷科技從淘寶軟件公司重金挖來了一位算法專家——李朝。從淘寶離職前，他的職位是技術總監。離開淘寶的次月，李朝就來到宇谷科技就職副總經理，2022年拿到的年薪為100.23萬元，這比董事長劉愛明、總經理肖劼40萬左右的年薪差不多高出了60萬，比另一位副總經理劉強，也要高出近30萬元。

招股書提到，副總經理李朝博士是中國計算機學會數據庫專委，亞太人工智能學會委員，中國人工智能協會自然計算與數字智能城市專委，浙江省人工智能協會理事。

值得注意的是，在從淘寶跳槽到宇谷科技的前兩年，即2020年初時，李朝就以36萬元的價格入股了宇谷科技，持股7.2%。截止遞表前，李朝持有宇谷科技4.97%股份，若宇谷科技成功上市，其所持股權的價值將為1.63億元。