從去年至今，短短一年多時間，已有110多款產品，落地約100個城市，累計保費超過50億元……“惠民保”無疑是當前保險市場“最靚的仔”，其在各大城市的落地正迎來加速度。

“惠民保”指的是城市定制型商業醫療補充保險，基本是“一城一策”，具有鮮明的地方特色。從2020年開始，“惠民保”逐漸加速在各大城市落地，對此，業界既有諸多期待，也有些許擔心，而現實的路徑則是一邊實踐一邊完善。

政府參與程度提升

“惠民保”試點始于2015年的深圳，但其大面積推廣于2020年，這一年，也被業界稱之為“惠民保”元年。

繼深圳、廣州、北京等一線城市相繼推出專屬“惠民保”后，上海版惠民保“滬惠保”也于近日落地。同時，杭州“西湖益聯保”、青島“琴島e保”、麗水市“浙麗保”等多個城市“惠民保”漸次落地。從運營方提供的數據來看，多數城市的“惠民保”受到了消費者認可，投保踴躍。例如，“滬惠保”上線首日投保人數就突破100萬人。復旦大學發布的研究報告指出，“惠民保”呈現一二線城市向其他城市擴散的趨勢，今年，其覆蓋范圍將繼續下沉，惠及更多人群。

隨著“惠民保”持續快速推廣，其發展也出現了一些新變化。例如，今年，政府在“惠民保”項目中的參與度不斷提升。圓心惠保CEO彭煊表示，進入2021年，“惠民保”的顯著變化，即政府、醫保局的介入力度逐漸加大，不僅涉及產品測算定價，還涉及藥品目錄、宣傳推廣等。對此，社科院保險與經濟發展研究中心副主任王向楠在接受記者采訪時表示，“惠民保”處于基本醫保和大病保險以及中高端醫療險之間，價格便宜，要設計和運行好，需要多個部門主體的配合，而政府主導能推動實現各主體的聯動。同時，市民的參加度是決定“惠民保”前期費用和賠付成本的重要參數，各地的參保率差別較大，而政府主導能提升居民的信任，提升參保率。另外，從去年落地的諸多“惠民保”項目來看，普遍實現了惠民目的，更贏得了政府支持，從而推動了這種商社深度結合的醫保模式。

申萬宏源證券分析師葛玉翔指出，“惠民保”的政府參與程度不斷深化，其對該產品的影響喜憂參半。喜的是，政府參與宣傳，有的地方還加大個人賬戶開放力度，有利于增強項目的公信力和知名度，提高投保率，也有利于項目平穩運營。憂的是，在政府主導模型下，保險公司參與度較低，定價主動權有待提升。

同時，從“惠民保”產品的發展來看，“惠民”特征進一步凸顯。例如，5月8日，成都“惠蓉保”啟動第二年試點，與去年相比，在參保費用不變的情況下，拓展了保障范圍，并降低了起付線。

普惠與盈利存難點

盡管“惠民保”在約百個城市快速落地，成為保險行業“現象級”的產品。但是，業內人士認為，市場規模將進一步擴大，但“惠民保”可持續運營效果還有待進一步觀察，需要一邊實踐一邊完善。

申萬宏源研報測算認為，按照全國14億總人口計算，30%的地區覆蓋率，15%的參保率、80元的件均保費計算，“惠民保”一年的總保費規模約為50.4億元。

彭煊認為，預計未來3年之內，“惠民保”整體規模將覆蓋8億保單，件均保費180元。

業內人士認為，隨著一線城市的廣泛參與，同時各地參與熱情的提高，“惠民保”的覆蓋面和普及率將快速提升。不過，要實現長期可持續發展，仍然存在一些痛點。

普華永道中國金融行業管理咨詢合伙人周瑾對記者表示，“惠民保”可否持續健康發展主要有三個方面有待觀察。第一是保險公司要跟蹤“惠民保”的實際賠付水平是否和預期一致，是否存在定價不足的風險?第二是部分保險公司希望通過“惠民保”獲客，再進一步通過二次開發來挖掘客戶價值，因此需要評估獲客的品質和二次開發的效果，是否存在客戶的逆選擇風險，以及二次開發效果是否理想?第三是消費者對于產品的理賠和服務是否滿意，決定當地政府后續合作態度。

葛玉翔指出，未來提高商業保險公司對醫療數據的可及性，實現準確定價、精準控費，是解決“惠民保”可持續性痛點的重要方式。在“醫保局主導，政府指導”和“居民普惠受益”兩極下要實現保險公司盈利的難度較大，需要持續提升“惠民保”產品的商業性色彩。例如在產品保障范圍、產品價格設定上提升保險公司話語權，并在續保條款、浮動費率、投保范圍上做出更符合商業保險的承保設定、各地政府探索開放脫敏后的醫保數據、推進醫保與商保的數據共享、建立行業規范等措施。

同時，“惠民保”在運營效果尚待觀察的情況下，部分地方已經出現同質化非理性競爭苗頭。例如，在湖南長沙，目前已有“長沙民生保”、“星惠保”、“湘惠保”、“湖南全民保”4款 “惠民保”;在寧波，短期內就出現了“工惠保”、“甬惠保”、“市民保”3款產品。如何看待這一現象?王向楠認為，整體來看，目前“惠民保”的準入要求少，產品變化也少，一個城市有多款“惠民保”未必是壞事，建議加強政府部門和商業主體的溝通，評估本地、附近地區和類似地區的“惠民保”運行情況，借助市場力量來調整產品供給，保持模式靈活性和開放性，監管上可繼續關注消費者保護。

但也有業內人士指出，部分城市短期出現多款“惠民保”，其宣傳口徑、投保門檻、保障責任以及保費等都比較相似，容易給消費者帶來困惑，同時，由于“惠民保”都是一城一策，投保者僅限在當地有醫保的人群，多個項目同時存在必然明顯分流投保人群，拉低參保率。應當注意的是，“惠民保”屬于報銷型產品，消費者重復投保但不能重復理賠，這一點，無論是消費者還是保險公司等項目參與主體都應當重視，投保時說明白，才能避免理賠糾紛。

(記者 冷翠華)