9月28日，中國保險保障基金有限責任公司發布《中國保險業風險評估報告2020》(以下簡稱《報告》)分別從保險風險、市場風險、信用風險、操作風險、戰略風險、公司治理風險、新興風險等七個值得重點關注的方面，對2019年乃至當前保險行業面臨的風險進行深入剖析。

一是保險風險方面，多險種承保風險加大。如健康險業務賠付支出走高。2019年，健康險業務賠付支出2351億元，同比增長34.78%，主要由于醫療險和重疾險賠付大幅增長;人口預期壽命延長，長壽風險不斷積聚。人口預期壽命的延長將加大長期重疾險和醫療險賠付風險，并增加年金產品負債成本，若在產品設計時未能充分預估，將導致責任準備金計提不足風險等。

二是市場風險方面，利率風險和權益風險隱現。《報告》認為，2019年，股票市場回升，多數公司主動加大了股票的配置比例。保險行業投資股票財務收益率和綜合收益率均同比大幅上升，但仍有近兩成公司投資股票虧損。配置股票比例較高且收益率較低的公司面臨較大的權益價格波動風險。2020年，新冠肺炎疫情在世界各國相繼爆發，全球資本市場強力震蕩，保險資金運用收益的波動與減值壓力增加。

三是信用風險方面，信用違約風險繼續擴大。2020年，信用債償債壓力較大。在信用風險逐步釋放的背景下，保險資金配置固定收益類資產面臨的信用風險加大，疊加地方政府債務風險攀升，保險公司持倉債券及非標產品的信用風險可能進一步暴露。隨著行業內投資非標資產的比例不斷提升，部分非標產品也隱含了信用違約風險，信用風險敞口進一步擴大。

四是操作風險方面，規范經營有待加強。在嚴監管之下，行業整體合規意識有所提升，但一些行業頑疾短時間內仍無法有效杜絕。一是車險業務違規頻發、二是人身險產品開發設計和管理存在不足、健康險投訴及糾紛高發。

五是戰略風險方面，險企戰略轉型面臨多重挑戰?！秷蟾妗分赋?，部分財產險公司業務模式單一，高度依賴車險業務，且面臨車險市場深化改革、費改后經營模式轉變、合規風險加劇等局面，同時面臨外部信用風險加大、非車險業務風險管控能力不足，轉型發展戰略不清晰等問題。人身險公司經營管理和人才隊伍尚未經受過復雜經濟周期的全面考驗，風險管理實踐尚不成熟。

六是治理風險方面，股權管理等方面仍存諸多問題。一方面，股東對保險行業經營規律不認同是導致公司治理風險的重要原因。另一方面，股權變更頻繁、股權質押比例較高、高管人員變更頻繁等情形不利于公司長期戰略的持續性和有效性。

七是新興風險方面，外部變革帶來挑戰。如科技變革給保險業帶來多重挑戰?？萍歼\用帶來的數據隱私安全問題、網絡安全風險、信息安全風險等衍生風險亦不容忽視。此外，會計準則變革對行業提出更高要求。IFRS9和IFRS17將給保險公司的會計核算、財務管理和信息披露帶來重大變化，新準則的復雜性和實施難度，對保險公司財務、精算、IT、戰略規劃、業務發展、投資策略、營運管理、風險管理等公司經營方方面面都將產生巨大影響。

(記者 陳婷婷 周菡怡)