隨著險資開展財務性股權投資行業限制的取消,私募股權投資行業募資端迎來新希望,部分基金已在險資的配合下完成募集。
記者發現,有的基金出資人中,險資的總規模已占到基金規模的七成以上,不過在投向上仍以保守自居。
有分析指出,科研實力將是未來企業輕資產上市的重要籌碼,大規模、長久期資本投資潛力巨大,險資亦可以發揮關鍵性作用。
準新政帶來行業新動向
隨著今年7月中旬管理層提及“將取消保險資金開展財務性股權投資行業限制;此外,還在區域性股權市場開展股權投資和創業投資份額轉讓試點”,整個創投界為之一振。記者近期發現,已經有基金在險資的配合下完成了募集。
Wind統計顯示,蕪湖遠澈旭峰股權投資合伙企業(有限合伙)(以下簡稱遠澈旭峰基金)于8月28日完成募集,規模達6.2億元人民幣。其中,中華聯合財產保險股份有限公司承諾出資2.4億元人民幣;招商信諾人壽保險有限公司承諾出資1.6億元人民幣;吉祥人壽保險股份有限公司承諾出資5000萬元人民幣。相對于總體6.2億元的基金規模,險資出資比例已達73%。
工商信息顯示,遠澈旭峰基金成立于2020年3月20日,相較于目前主流募資之一的“PE+上市公司”模式,在時間上不具優勢。以日前剛剛完成募集的深圳市達晨創鴻私募股權投資企業(有限合伙)為例,該基金于8月20日成立,到8月31日就完成募集,這種募資模式往往會基于已有投資意向和資金的前提下發起設立,因此募集周期相對較短。
對于其他合作方式而言,募資依然靠后期的企業及個人投資者,不少都需要市場化母基金以及政府引導基金的配合,難以達成募資計劃的基金不在少數。但隨著險資對財務性股權投資行業限制的打破,險資涉足股權潛力十足,對基金實際的募資帶動從遠澈旭峰基金就可見一斑。
8月10日,銀保監會發布2020年二季度銀行業保險業監管指標數據情況。2020上半年,保險公司總資產為22萬億元,較年初增加1.4萬億元,增幅6.9%。其中,財險公司總資產為2.4萬億元,較年初增長5.3%;人身險公司總資產為18.6萬億元,較年初增長9.6%;再保險公司總資產為5133億元,較年初增長20.5%;保險資產管理公司總資產為643億元,較年初增長0.5%。
低風險投資仍然是主流
盡管政策上對險資投向一級市場有所放開,但從險資慣有的投資偏好來看,保守型色彩依然明顯,且此前投資方向一直是圍繞固定收益資產展開。有分析人士指出,這與險資整體的配置結構有關,固收類資產占據絕大多數。
據現有統計數據,截至2020年一季度末,保險資金投資流動性資產1.04萬億元,占資金運用余額的比例為5.38%;固定收益類資產13.15萬億元,占比67.67%;權益類資產4.38萬億元,占比22.57%;投資性房地產0.19萬億元,占比0.98%;其他投資0.66萬億元,占比3.4%。
可見,低風險投資依然是險資配置的主流,遠澈旭峰基金目前也屬于該色彩,在投資計劃方面涉及傳統行業居多。記者從同為出資人的愛爾眼科方面獲悉,公司曾在8月29日公告參與投資北京遠旭股權投資基金管理有限公司的消息,根據公告信息,投資范圍包括新建或并購眼科醫院、眼科上游企業以及眼科相關產業等。
事實上,管理層在7月中旬取消保險資金開展財務性股權投資行業限制之前,險資對外開展股權投資遵循的是2010年頒布的《保險資金投資股權暫行辦法》。根據相關規定,保險資金直接投資股權,僅限于保險類企業、非保險類金融企業和與保險業務相關的養老、醫療、汽車服務等企業的股權。也就是說,之前險資的投資范圍有著明確的界定,只能投在金融、養老、醫療、汽車服務幾個領域,相比較目前VC/PE投資的主流賽道,如TMT、通訊、高端制造、消費升級等領域,都不在規定允許的范圍內,而恰恰這些行業構成了目前實體經濟創新的主體。
成都交子金融控股集團投資總監付劍峰此前在接受記者采訪時表示,在科創板推出之后,部分固定資產占比少、無形資產占比高的輕資產公司,未來將成為上市的主要力量。“這些企業以科研為主,更需要股權投資類資本對其進行中長期的融資布局,險資、銀行理財資本等目前均有所放開,但提振效果不太明顯。”
(記者 任飛 編輯 肖芮冬)
新化月報網報料熱線:886 2395@qq.com
最近更新
- 市政協委員建議推動出臺《重慶市民營企業發展促進條例》高質量集聚發展“專精特新”中小企業2022-01-15
- 噴灑消毒劑2.9噸!鶴壁鶴山區對城區公共場所集中消殺2022-01-15
- 大慶兩會看檢察 | 漫看大慶檢察“高光”時刻(一)2022-01-15
- @所有焦作人 坐火車不用再帶身份證了2022-01-15
- 從警前VS從警后,一同追憶那段“芳華”!2022-01-15
- 速看!福州這個路段出行有變2022-01-15
- 【長三角日報】紹興原市委書記馬衛光,任杭州市政協黨組書記2022-01-15
- 西安市新城區發布關于在外人員返鄉有關事項的通告2022-01-15
- 大幅提速!長春中院首次適用二審民事案件獨任制審判2022-01-15
- 天津津南檢察:“既要抓好防疫,也要辦好案件”2022-01-15
- 豫警文苑丨黑夜卡口,藏著最深的愛和最亮的光2022-01-15
- 全省法院實現訴訟費繳退費“線上辦” 傳統線下繳退費功能為何仍保留?2022-01-15
- 受疫情影響西安部分區縣蔬菜滯銷,亟需各方助力解決2022-01-15
- 恩施州6個重大交通運輸項目集中開工!總投資32億元2022-01-15
- 【15號用】3崗招聘若干人!45歲以下可報!五險一金+包食宿!2022-01-15
- 國際科技合作助推湖南優勢領域提升國際競爭力2022-01-15
- 延安城區新增車位3100個 有效破解停車難2022-01-15
- 鴻星爾克入選2021年“誠信之星”!2022-01-15
- 菏澤農商行新興支行開展包片行政村信貸產品推介活動2022-01-15
- 鞏義市:黨員“雙報到”進社區 為民服務“不打烊”2022-01-15
- 廣東珠海1月15日新報告1例本土確診病例2022-01-15
- 大降價!阜陽即將啟動2022-01-15
- 北京專報丨國家衛健委:天津疫情仍在持續發展,西安疫情進入收尾階段2022-01-15
- 陜西對符合解除隔離條件人員 落實后續7天居家健康監測措施2022-01-15
- 信陽消防聯合多部門 開展應急實戰演練2022-01-15
- 城西區:“紅色存折”讓社區志愿服務更有溫度2022-01-15
- 乘動車忘帶身份證 可開電子證明2022-01-15
- 陜西組建2400人的省級醫療團隊 支援本土確診病例救治工作2022-01-15
- “德爾塔”與“奧密克戎”,救治有何不同?2022-01-15
- 手拉手共成長 長沙清水塘北辰小學孩子“牽手”湘西娃2022-01-15