順應現(xiàn)代建筑發(fā)展方向、行業(yè)空間巨大、受到政策力挺的裝配式建筑，正成為機構密切關注的風口。

從近期機構調(diào)研情況看，過去兩年多漲幅近10倍的大牛股鴻路鋼構，在股價回調(diào)之后吸引眾多機構前去調(diào)研，短短一個多月，就有147家機構前去調(diào)研。此外，東南網(wǎng)架、金螳螂、富煌鋼構等公司也吸引了眾多機構的目光。

機構密集調(diào)研鋼結構公司

從10月26日以來，前去鴻路鋼構調(diào)研的機構有13批，多達147家。不僅包括光大、長江、中銀國際等賣方，還包括匯添富、廣發(fā)、嘉實、中歐、東證資管等買方機構，以及高毅資產(chǎn)、寧泉資產(chǎn)、敦和資產(chǎn)等頂級私募和貝萊德資產(chǎn)管理、野村投信等外資機構。其中匯添富、廣發(fā)基金等大型機構多次前去調(diào)研。

另兩家鋼結構公司東南網(wǎng)架和富煌鋼構，最近一個多月分別接待了20家和6家機構。

從機構關注的問題看，主要包括裝配式行業(yè)后市發(fā)展，以及公司的生產(chǎn)經(jīng)營、產(chǎn)能、客戶等方面。

在調(diào)研中，鴻路鋼構表示，目前訂單較多，生產(chǎn)廠區(qū)熱火朝天，有很多班組工人加班，公司門口陸續(xù)有裝滿構件的車輛過磅出廠。

富煌鋼構表示，從在手訂單及前三季度的經(jīng)營情況來看，公司有信心、有能力持續(xù)推動公司業(yè)績的提升。

不僅鋼結構公司受到機構青睞，與裝配式相關的裝修公司也受到關注。

從事公裝業(yè)務的金螳螂，11月初接待了10多家機構的聯(lián)合調(diào)研。金螳螂表示，公司高度重視裝配式裝修的發(fā)展，正大規(guī)模投入人力、物力和研發(fā)力量，對該領域進行升級優(yōu)化，目前已有獨立的裝配式裝修子公司，負責公司整體裝配式業(yè)務。

裝配式建筑迎來風口

在部分機構看來，裝配式建筑正迎來風口。2020 年8月底，住建部等9部門下發(fā)《關于加快新型建筑工業(yè)化發(fā)展的若干意見》，提出大力發(fā)展鋼結構建筑，帶動建筑業(yè)全面轉型升級。

在接受調(diào)研時，東南網(wǎng)架表示，住建部連續(xù)兩年大力發(fā)展鋼結構裝配式建筑，2019年7月以來住建部接連批復了山東等7個省份裝配式鋼結構住宅試點工作。今年以來，多個省市政府相繼出臺了鼓勵在公共建筑中采用鋼結構的相關政策，其中浙江省明確提出持續(xù)推動裝配式建筑的發(fā)展，積極開展鋼結構裝配式住宅的試點，穩(wěn)步推進裝配式建筑。

滬上某私募基金經(jīng)理表示，機構密集調(diào)研鴻路鋼構，體現(xiàn)了接下來的布局思路。在機構看來，行業(yè)景氣度和公司質(zhì)地是最重要的考量因素，要在行業(yè)景氣度向好的行業(yè)中，選擇已經(jīng)走出來的優(yōu)秀公司。

(記者 趙明超)