繼9月3日證監(jiān)會(huì)舉行資本市場(chǎng)法治基礎(chǔ)制度建設(shè)座談會(huì)后，9月4日，證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民在第三屆中小投資者服務(wù)論壇上再次強(qiáng)調(diào)，資本市場(chǎng)要依法治市。

北京天同律師事務(wù)所顧問何海鋒在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，隨著我國(guó)深化金融市場(chǎng)改革，尤其是資本市場(chǎng)改革逐漸邁向深水區(qū)，依法治市的重要性愈發(fā)凸顯。在此過程中，嚴(yán)厲打擊資本市場(chǎng)造假行為，保持“零容忍”、高強(qiáng)度的監(jiān)管態(tài)勢(shì)，不僅有利于資本市場(chǎng)正本清源，也將為中國(guó)金融體制的改革與完善保駕護(hù)航。

記者注意到，今年以來“零容忍”成為議及資本市場(chǎng)時(shí)的高頻詞匯。除年內(nèi)國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)多次強(qiáng)調(diào)對(duì)資本市場(chǎng)違法犯罪“零容忍”外，7月30日，證監(jiān)會(huì)召開年中工作會(huì)議時(shí)再次明確，要落實(shí)“零容忍”要求，嚴(yán)厲打擊資本市場(chǎng)違法犯罪行為，持續(xù)加大對(duì)欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等惡性違法犯罪案件的打擊力度。

據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，今年以來截至9月4日，證監(jiān)會(huì)和地方證監(jiān)局累計(jì)發(fā)出145張行政處罰決定書。其中，涉及信披違規(guī)的罰單55張，涉及內(nèi)幕交易的罰單44張。也就是說，僅涉及信披違規(guī)和內(nèi)幕交易的罰單就有99張，占全部罰單數(shù)量的68.28%。從罰沒金額來看，有至少20張罰單對(duì)個(gè)人或一致行動(dòng)人的罰沒金額超過百萬元，其中7張罰單的罰沒金額超過一千萬元。

“從今年證監(jiān)會(huì)累計(jì)開出的罰單數(shù)量以及罰單金額來看，處罰力度之大、執(zhí)法效率之高、監(jiān)管態(tài)度之嚴(yán)，集中體現(xiàn)了當(dāng)前證監(jiān)會(huì)從嚴(yán)監(jiān)管、從快處理、從重處罰的監(jiān)管思路。”何海鋒認(rèn)為。

國(guó)信證券高級(jí)研究員張立超在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，從本質(zhì)上講，資本市場(chǎng)的健康和有效發(fā)展必須建立在上市公司信息真實(shí)、完整、規(guī)范和及時(shí)披露等基礎(chǔ)上，因此，監(jiān)管層加強(qiáng)對(duì)信披違規(guī)及內(nèi)幕交易的查處是非常及時(shí)且必要的。這不僅體現(xiàn)了資本市場(chǎng)從嚴(yán)監(jiān)管的思路，同時(shí)有利于規(guī)范市場(chǎng)行為，凈化市場(chǎng)環(huán)境，維護(hù)市場(chǎng)秩序，進(jìn)而釋放市場(chǎng)活力，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期。

在何海鋒看來，目前距離新證券法實(shí)施已半年有余，對(duì)于上市公司來說，若仍抱有僥幸心態(tài)，尤其是在新證券法實(shí)施后進(jìn)行某些違法違規(guī)行為，就意味著后續(xù)適用新證券法的大額罰單數(shù)量會(huì)逐漸增多。而這些大額罰單的出現(xiàn)對(duì)于相關(guān)市場(chǎng)主體來說，也是一次來自新證券法的再教育和威懾。

“隨著中國(guó)特色證券集體訴訟制度的落地以及刑法修正案征求意見，對(duì)于違法者來說，不僅要面對(duì)來自證監(jiān)會(huì)的行政處罰，還有可能面臨廣大投資者的民事訴訟索賠，甚至是承擔(dān)刑事責(zé)任。”何海鋒稱，這無疑大大提高了違法者的違法違規(guī)成本，有利于對(duì)資本市場(chǎng)違法行為形成全方位、高強(qiáng)度的打擊。

(記者 杜雨萌)