作為投資的風向標之一，百億級私募持倉情況始終備受投資者關注。據統計，截至8月17日，包括重陽投資、高毅資產、淡水泉等在內的11家百億級私募機構，出現在31家上市公司半年報披露的前十大流通股股東名單中，合計持股市值超過50億元。從調倉路徑看，多家百億級私募二季度對化工板塊頗感興趣。

Choice數據顯示，高毅資產旗下多只產品出現在多家上市公司前十大流通股股東名單中。其中馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金二季度新進樂鑫科技、龍蟒佰利和歐菲光，同時減持利爾化學1000萬股，退出回天新材、天山股份、好想你和東珠生態的前十大流通股股東。

具體來看，高毅鄰山1號遠望基金二季度買入龍蟒佰利3000萬股，占總股本比例達1.48%，持有市值達5.55億元，成為該公司的第九大流通股股東。截至8月17日，在已披露半年報的上市公司中，龍蟒佰利是馮柳持倉市值最高的個股。

龍蟒佰利是一家致力于鈦、鋯精細粉體材料研發和制造的大型無機精細化工集團，公司上半年實現營業收入63.25億元，同比增長17.98%;歸屬于母公司股東凈利潤為12.93億元，同比增長1.84%。截至8月14日收盤，該股票今年以來漲幅達63.54%。

另外，高毅資產首席研究官卓利偉管理的高毅利偉精選唯實基金，二季度成為華峰氨綸第五大流通股股東，持股市值達1.13億元。

無獨有偶，上半年百億級私募中的業績冠軍——盤京投資二季度也買入了化工股。數據顯示，盤京投資旗下的盤京盛信2期基金和盤京盤世2期基金，均在二季度成為震安科技新進前十大流通股股東，合計持股337.09萬股。

震安科技主營屬于基礎化工行業，是建筑減隔震產品研發商，上半年實現凈利潤9298.37萬元，同比大幅增長114.73%。有賣方研究報告分析稱，裝配式建筑工藝的發展以及其在公建、老舊住宅改造、地產和機場等領域的應用，給減隔震行業帶來了巨大的發展空間，行業將長期處于較高速度的發展狀態，因此建筑減隔震細分行業龍頭股上漲邏輯清晰。

同樣布局化工行業的還有盈峰資本。數據顯示，盈峰資本3只基金現身盤江股份的前十大流通股股東名單，其中盈峰順榮持有472萬股、盈峰盈泰持有1093萬股、盈峰蔣峰價值精選1號持有1885萬股，累計持股市值1.85億元。

值得注意的是，堅持逆向投資的淡水泉今年二季度也加倉了化工行業股票——濮陽惠成，旗下3只產品合計持有640.91萬股，持股市值達1.24億元。濮陽惠成主要從事順酐酸酐衍生物、芴類等精細化學品的研發、生產、銷售。

“在經濟穩步向好的背景下，包括周期股在內的有業績支持的股票會得到資金的青睞，而部分前期漲幅比較大的成長類股票將明顯承壓。”洪攻略投資研究院院長、上海交大高級金融學院MBA導師洪榕稱。

磐耀資產也表示，前期強勢上漲的板塊雖然具備較高的行業景氣度，但是在市場高配置、高關注、高漲幅的背景下，失去了好價格。隨著經濟基本面穩步修復，估值處于歷史低位的順周期板塊有望迎來新一輪景氣周期。因此，無論從估值安全性還是經濟復蘇方面來考慮，順周期板塊目前都具備較強的配置價值。