近日，人保財險與玖富因合同履約問題相互起訴，引發市場關注。這距離銀保監會喊話融資信保業務風險僅過去一周的時間。

據悉，此次糾紛涉案金額約為23億元人民幣，目前雙方均已發布公告披露相關情況，訴訟尚處初始階段。

今年以來，隨著信用保證險業務賠付率不斷上升，中國人保(6.280, 0.03, 0.48%)信保業務猛踩剎車。近日，中國人保披露的前5月保費收入情況顯示，其信保業務收入持續收縮，較去年同期下降54.6%。

人保財險與玖富陷糾紛

因合同履約問題，人保財險與玖富近日陷入糾紛，2018年雙方曾年開展網貸業務的保證保險業務合作。

6月15日，人保財險在香港聯交所發布公告，對人保財險廣東省分公司與玖富數科科技集團有限責任公司和北京玖富聯銀科技有限公司(合稱“玖富”)之間的訴訟進行披露。

人保財險公告信息顯示，人保財險廣東省分公司與玖富開展保險業務合作。由于雙方就技術服務費存在爭議，人保財險廣東省分公司于2020年5月19日向玖富提起訴訟，廣州市中級人民法院于2020年5月21日予以受理，有關涉案金額約為23億元人民幣，約為人保財險凈資產的1.3%。

6月12日，玖富公告稱，近期，因人保財險廣東省分公司未遵守“玖富直貸項目”項下，雙方為未付服務費的支付方式而專門修訂簽署的補充協議，玖富已向北京當地法院提起訴訟。

玖富稱，2019年，在“玖富直貸項目”項下，人保財險應按照協議向玖富數科支付服務費用。在該合作協議項下，人保財險雖已支付部分服務費用，但人保財險未履行剩余的約22億元人民幣支付義務。玖富向中國人保索賠約23億元人民幣，以彌補其未支付的服務費和相關的逾期支付損失。

玖富公告顯示，在玖富發起對人保財險的法律行動后，人保財險在廣州一地方法院對玖富數科和玖富數科全資子公司北京玖富銀聯科技有限公司提起民事訴訟，聲稱第二個補充協議無效。同時要求玖富數科返還合作協議項下已支付的部分服務費和應計利息，并聲稱沒有義務支付未付服務費。

而有關玖富向人保財險提起法律訴訟一事，人保財險稱，于公告日，人保財險尚未收到關于玖富起訴本公司的法律文書。針對投資者普遍關心的此訴訟是否會對公司財務狀況產生重大影響，人保財險稱已按照保險業的基本經營原則和相關監管制度規定，為該事項在財務報表中合理提取了相關撥備。人保財險認為，有關訴訟不會對其經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

信保業務驟降54.6%

近日，中國人保公布了前5月保費收入情況，信保業務規模持續收縮。

截至2020年5月31日，人保財險原保險保費收入為2006.32億元，同比增長3.5%。其中，人保財險的信用保證險業務1-5月保費收入為37.23億元，較去年同期下降54.6%。而此前一季度，該業務保費收入為24.97億元，較去年同期下降48%。

雖然對于此前關停助貸險部門的消息，中國人保辟謠稱“中國人保財險沒有關閉助貸險部門，也沒有關停此類業務。”但從目前經營情況來看，隨著信用保證險業務風險的不斷暴露，近期公司風波接連不斷，公司對信用保證險業務正進行一定調整。

根據中國人保2019年年報，人保財險的信用保證險業務在2019年大幅虧損，承保利潤為-28.84億元，信用保證保險賠付率上升17.9個百分點，達到78.1%。5月13日，宜人金科公告稱，與人保多年來一直保持雙贏合作，不存在給人保助貸險帶來損失的情形。

針對融資性信保業務風險，銀保監會財險部近日向各財險公司下發《監管提示函》指出，今年1至4月，一些獨立風控能力不強的財險公司融資性信保業務大幅增長，個別公司增幅甚至超過200%。要求各險企進一步提高對融資性信保業務風險和自身風險管控能力的認識，在風險可控的前提下審慎開展新增融資性信保業務，維護市場穩定。

近年來，由于強勁的融資需求和對客戶的便捷性服務，信保業務發展迅速。但受到宏觀經濟狀況影響，賠付率也在上升。根據銀保監會數據，疫情引發的經濟下行導致消費金融信用質量下滑，今年第一季度信保賠付金額增至161億元人民幣，較2019年第一季度同比增長50%。

監管對信用保證險業務的監管也在進一步加強。5月，銀保監會發布《信用保險和保證保險業務監管辦法》，重點聚焦高風險的融資性信保業務監督，提高業務準入門檻，加強險企對融資性信保業務的風險敞口管理。

穆迪在《中國的信用保險和保證保險新規對保險公司具有正面信用影響》評論中指出，由于信保保險產品在中國保險市場上相對較新，并且未經信用環境下行的充分檢驗，保險公司可能面臨定價偏差和準備金風險。新規禁止保險公司承保某些信保業務，如底層履約義務人已發生變更的債權轉讓業務、非銀行機構發起的資產證券化業務、金融衍生產品的業務等，將有助于保險公司規避違約風險較高的產品。此外，增強風險管理系統的監管要求也將改善保險公司的風險評估和內控。