盛產千萬富豪高管的杭州銀行(600926.SH)一筆本息合計近12億元的貸款很可能“打水漂”。

6月2日，杭州銀行公告，該行上海分行的一筆貸款訴訟迎來一審判決。上海金融法院就杭州銀行上海分行與上海璟合實業有限公司(以下簡稱“上海璟合”)、上海祝源企業發展有限公司(以下簡稱“上海祝源”)及法定代表人葉羅彬等的金融借款合同糾紛一案作出判決，杭州銀行作為原告獲勝訴，涉案金額合計近12億元。

值得一提的是，在杭州銀行上海分行將這筆貸款發放給葉羅彬的公司上海璟合之前，葉羅彬旗下另一公司運天鋼鐵向杭州銀行上海分行的借款已經逾期三個月。杭州銀行上海分行當時貸款審批的流程合規與否不得而知。

時代商學院注意到，截至6月8日，中國裁判文書網披露涉及杭州銀行的裁判文書已達67份，超過2019年整年(124份)的一半。

此外，杭州銀行的員工薪酬成本遠高于同行，尤其是監事長和副行長的薪酬近兩年暴增，多位高管的身家在千萬元以上。其中，監事長任勤民四年薪酬及分紅超825萬元，加上其持有的杭州銀行股份，任勤民的身家早已超過千萬元。

需注意的是，近幾年杭州銀行的利息凈收入占比均超7成，遠高于同行，而且其手續費及傭金凈收入占比整體呈持續下滑態勢，2019年其手續費及傭金凈收入占比僅7.78%，不及2016年的一半左右。

6月5日，時代商學院就上述問題向杭州銀行發函詢問，但截至本報告發布，仍未獲對方回復。在該行監事長和多位副行長身家超過千萬元的喜人態勢下，董事長陳震山、行長宋劍斌該如何優化內控管理及經營收入結構，助力杭州銀行再上一臺階?

一、近12億貸款恐“打水漂”

杭州銀行的公告顯示，上海金融法院就杭州銀行上海分行與上海璟合、葉羅彬等的金融借款合同糾紛一案作出判決，被告上海璟合于判決生效之日起十日內向杭州銀行上海分行支付借款本金8.37億元、利息2.16億元，罰息7061萬元、復利5414萬元以及自2019年12月3日起至借款實際清償之日止的逾期還款罰息及復利，金額合計超11.7億元。

據了解，葉羅彬、上海璟合等向杭州銀行上海分行借的該筆貸款發生在2014年10月23日。葉羅彬另一公司運天鋼鐵向杭州銀行上海分行的一筆借款已經逾期三個月。那么杭州銀行上海分行當時貸款審批的流程合規與否不得而知。

公開資料顯示，2013年9月，上海銀監局核準了王立雄杭州銀行上海分行行長的任職資格。2017年，王立雄獲得升遷，當年11月，浙江銀監局核準了王立雄杭州銀行副行長的任職資格。

年報顯示，2018年和2019年，王立雄副行長的年薪分別為207.26萬元、242.83萬元。同時，他還持有杭州銀行約71.7萬股股份。

另據上海市浦東新區人民法院發布的執行裁定書(2019)滬0115執恢2454號顯示，上海璟合涉案的另一違約貸款案例中，被執行人上海祝源、上海璟合名下無可供執行的財產。這意味著，杭州銀行的該筆貸款極大可能“打水漂”。

杭州銀行公告稱，已對本次訴訟所涉貸款計提相應貸款損失準備，預計該訴訟事項不會對該行的本期利潤或期后利潤造成重大影響。

需注意的是，2016年末—2019年末，杭州銀行的不良貸款余額分別為40.04億元、45.19億元、50.85億元、55.33億元，呈持續上升態勢。這次涉案的近12億元違約貸款金額為2019年末杭州銀行不良貸款余額的1/4左右。

天眼查顯示，截至6月8日，中國裁判文書網披露涉及杭州銀行的裁判文書已達67份，超過2019年(124份)的一半，案由以信用卡糾紛和金融借款合同糾紛為主。

盡管杭州銀行表示該筆違約貸款不會對其當期及期后利潤造成重大影響，但時代商學院認為，杭州銀行近年來不良資產余額持續攀升，其風控能力有待改善。

二、監事長任勤民四年薪酬及分紅超825萬

時代商學院發現，杭州銀行的員工薪酬成本遠高于同行，多位高管身家在千萬元以上，尤其是監事長和副行長的薪酬近年增幅較大。

2019年，杭州銀行實現歸母凈利潤66億元，但員工薪酬總額高達41.12億元，約為當年歸母凈利潤的2/3;

而同為長三角省會城市的城商行，2019年，南京銀行(601009.SH)的歸母凈利潤為125億元，當年員工薪酬總額為58.58億元，與歸母凈利潤的比例僅47%，遠低于杭州銀行。

2019年末，兩家銀行的資產總額均超萬億元，南京銀行總資產較杭州銀行僅多3000億元左右，但歸母凈利潤相差近1倍。

需注意的是，2016—2019年，杭州銀行的關鍵管理人員薪酬總額分別為1238.3萬元、1519.6萬元、2280.8萬元、2524.5萬元，其中2019年的薪酬總額較2016年增長1.04倍，而2019年杭州銀行的歸母凈利潤較2016年僅增長64%。

2017年，杭州銀行試點職業經理人制度，當年監事長任勤民、副行長江波、副行長丁鋒、副行長敖一帆已轉換為職業經理人。而董事長陳震山、行長宋劍斌的薪酬則仍參照杭州市對市屬國有企業負責人的薪酬考核政策執行，由杭州市國資委牽頭考核，2019年兩人稅前報酬總額均為79.3萬元，行長宋劍斌還持有杭州銀行94.8萬股股票。

就在杭州銀行試點職業經理人制度的2017年，副行長江波因違規短線交易杭州銀行股票，被上海證券交易所予以監管關注，浙江證監局對其采取出具警示函的監督管理措施。

2016—2019年，監事長任勤民的稅前報酬總額分別為113.44萬元、123.01萬元、231.34萬元、266.36萬元，2018年較2017年暴增88.07%，遠超2018年杭州銀行歸母凈利潤增速(18.94%)，2016—2018年，監事長任勤民的薪酬在該行一直排行第一，2019年則僅次于副行長丁鋒。

2016年，副行長江波、丁鋒、敖一帆三人的稅前報酬總額分別為93.11萬元、93.04萬元、91.87萬元，但2018年分別暴增至213.85萬元、212.88萬元、209.35萬元，兩年間薪酬總額增幅均超1.27倍。2019年，江波的稅前報酬總額再次增至249.14萬元，丁鋒的稅前報酬總額增至270.37萬元。

2019年，任勤民、江波、丁鋒三人分別持有杭州銀行94.08萬股、99.57萬股、94.08萬股。截至6月8日，杭州銀行收盤價為9.01元，上述高管的持股市值均超847萬元。如果加上當年的薪酬和分紅，他們的身家均在千萬元以上。敖一帆則持股71.74萬股，持股市值超646萬元。

2016—2019年，杭州銀行分別以10股派3元、10股派3元、10股派2.5元、10股派3.5元進行現金分紅。以監事長任勤民為例，其四年將合計獲得稅前現金分紅91.01萬元(注：其間有送股)，加上其四年稅前報酬總額，則任勤民四年合計從杭州銀行獲得報酬及分紅825.16萬元，若疊加近847萬元的持股市值，則金額超1672萬元。作為一家城商行的監事長，任勤民的薪酬相當可觀。

對比同行，2019年，南京銀行監事長的稅前報酬總額僅64萬元，不及杭州銀行的1/4;副行長的個人稅前薪酬總額最低為58萬元，最高僅114萬元，遠低于杭州銀行。需注意的是，南京銀行的監事長及三位副行長均未持有股份，另兩位副行長則分別持股45.63萬股、16.38萬股，持股市值分別約為360萬元、129萬元，遠低于杭州銀行。

三、中間業務占比持續下降

財報顯示，利息凈收入是杭州銀行營業收入的主要來源。2016—2019年，杭州銀行的利息凈收入分別為117億元、122.7億元、139.9億元、156.1億元，占營業收入的比重分別為85.21%、86.9%、82.05%、72.91%，占比遠超同行。

對比同行，2019年，寧波銀行(002142.SZ)的利息凈收入與營業收入的占比僅55.76%;南京銀行的利息凈收入與營業收入的占比僅65.91%，均遠低于杭州銀行。

非利息收入方面，2019年杭州銀行的投資收益為40.73億元，同比增長59.48%，占營業收入的比重為19.02%，較2016年的1.42%上升了17.6個百分點。

然而，中間業務作為商業銀行綜合化經營能力和創新能力的重要體現，杭州銀行在這一領域卻呈倒退狀態。

2016—2019年，杭州銀行的手續費及傭金凈收入分別為20.63億元、16.17億元、11.83億元、16.65億元，與營業收入的比重分別為15.03%、11.45%、6.94%、7.78%，金額和占比均呈持續下滑態勢。2019年，該行手續費及傭金凈收入與營業收入的占比僅為2016年的一半左右。

對比同行，2019年，寧波銀行的手續費及傭金凈收入與營業收入的占比為22.19%，南京銀行的手續費及傭金凈收入與營業收入的占比為12.47%，均遠超杭州銀行。

時代商學院認為，在當前經濟下行和息差普遍收窄的情況下，依靠傳統存貸款業務實現快速增長的模式已難以為繼，提升中間業務收入是每家銀行優化業務結構的必經之路。杭州銀行的手續費及傭金凈收入占比近年持續下滑，或不利于其經營風險的分散，其業務結構有待優化。(記者 孫一鳴)