但凡具備一點(diǎn)保險(xiǎn)常識(shí)就會(huì)知道，無(wú)論是重疾險(xiǎn)，還是普通兩全險(xiǎn)，在中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)的規(guī)定下，定價(jià)時(shí)所使用的預(yù)定利率是不得高于3.5%的，那么，官方在宣傳時(shí)所說(shuō)的6%是如何做到的呢?

保證收益率6%?

三峽人壽這次真的玩過(guò)火了。

近日，銀保監(jiān)會(huì)通報(bào)三峽人壽因產(chǎn)品組合銷(xiāo)售規(guī)則不合理，且在銷(xiāo)售過(guò)程中發(fā)現(xiàn)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)后未及時(shí)采取有效管控措施，被實(shí)施“暫停新產(chǎn)品備案”六個(gè)月的措施。

在通報(bào)中顯示，截至2020年4月20日，三峽人壽已售產(chǎn)品組合中主附險(xiǎn)的件均保額比例為1:46，嚴(yán)重背離附加險(xiǎn)從屬于主險(xiǎn)的基本設(shè)計(jì)原則。所有有效業(yè)務(wù)保險(xiǎn)金額為13.55億元，但主險(xiǎn)保險(xiǎn)金額僅有1.4億元，“重疾+兩全”的產(chǎn)品組合嚴(yán)重異化為理財(cái)產(chǎn)品。

另外，針對(duì)華康保險(xiǎn)代理在銷(xiāo)售中存在的主附險(xiǎn)搭配比例嚴(yán)重失調(diào)問(wèn)題，三峽人壽向華康保險(xiǎn)代理發(fā)出了風(fēng)險(xiǎn)提示，但在發(fā)現(xiàn)主附險(xiǎn)種搭配嚴(yán)重偏離重疾保障本源的情況沒(méi)有明顯改善后，未有實(shí)質(zhì)性整改舉措，直到網(wǎng)絡(luò)文章曝光相關(guān)問(wèn)題，三峽人壽才停止與華康保險(xiǎn)代理的合作。

因此，除了對(duì)三峽人壽采取禁止新產(chǎn)品備案六個(gè)月的處罰，監(jiān)管部門(mén)還要求公司立即開(kāi)展中介渠道業(yè)務(wù)清理整頓工作，強(qiáng)化銷(xiāo)售行為和銷(xiāo)售渠道管控，對(duì)存在的問(wèn)題進(jìn)行全面自查整改，嚴(yán)肅追究相關(guān)人員責(zé)任。

對(duì)此，三峽人壽稱(chēng)，公司已于4月20日停止與華康保險(xiǎn)代理公司的合作。公司將認(rèn)真落實(shí)監(jiān)管部門(mén)要求，立即在全轄開(kāi)展中介渠道業(yè)務(wù)清理整頓工作，強(qiáng)化銷(xiāo)售行為和銷(xiāo)售渠道管控，對(duì)存在的問(wèn)題進(jìn)行全面自查整改，嚴(yán)肅追究相關(guān)人員責(zé)任。

那么，這款被稱(chēng)為“主附險(xiǎn)比例嚴(yán)重失調(diào)”的產(chǎn)品到底是什么呢?這一款在精算圈被稱(chēng)為“賣(mài)瘋了”的產(chǎn)品，是重疾險(xiǎn)“三峽福惠民保”+附加兩全險(xiǎn)“附加惠民保”的產(chǎn)品組合。在公司官方宣傳中，這款產(chǎn)品的保證收益率達(dá)到6%。

在官方宣傳中，以59歲男性為例，投保人只要一次性交清3.4萬(wàn)重疾險(xiǎn)保費(fèi)和附加兩全險(xiǎn)保費(fèi)100萬(wàn)，在15年后沒(méi)有患病且生存的話(huà)，可以得到272.8萬(wàn)元(包含退重疾的現(xiàn)金價(jià)值)。

但凡具備一點(diǎn)保險(xiǎn)常識(shí)就會(huì)知道，無(wú)論是重疾險(xiǎn)，還是普通兩全險(xiǎn)，在中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)的規(guī)定下，定價(jià)時(shí)所使用的預(yù)定利率是不得高于3.5%的，那么，官方在宣傳時(shí)所說(shuō)的6%是如何做到的呢?

有業(yè)內(nèi)人士分析，獲得6%的年化收益率只是某59歲男性花103.4萬(wàn)投保“三峽惠民保”產(chǎn)品組合可能獲得的一種結(jié)局 ，前提是在75歲之前沒(méi)有罹患重疾且沒(méi)有身故。

但如果被保險(xiǎn)人“在75歲之前罹患重疾但未身故”，那么被保險(xiǎn)人就只能取回重疾主險(xiǎn)理賠的基本保額5萬(wàn)元，而附加兩全險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值會(huì)直接歸零。

也就是“103.4萬(wàn)總投入變?yōu)?萬(wàn)總回報(bào)”。這完全脫離了保險(xiǎn)的初衷，變成了賭博。

當(dāng)然，三峽人壽對(duì)于這種情形也有一個(gè)解決方案：即便被保險(xiǎn)人罹患重疾，也不去做理賠申請(qǐng)，一直拖到被保險(xiǎn)人75歲，然后去領(lǐng)取滿(mǎn)期金。不過(guò)，這看上去更像是在鉆保險(xiǎn)監(jiān)管的“空子”，把這個(gè)重疾產(chǎn)品組合完全變成了一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品。

不得不說(shuō)，保險(xiǎn)公司為了增加保費(fèi)規(guī)模，也是相當(dāng)拼了。

另外，在三峽人壽給相關(guān)媒體的回復(fù)中表示：“通報(bào)的情況屬實(shí)。此次問(wèn)題主要系華康保險(xiǎn)代理公司代理銷(xiāo)售我司產(chǎn)品中的不規(guī)范行為，引發(fā)了業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。我司在發(fā)現(xiàn)相關(guān)問(wèn)題后，向華康代理發(fā)出了風(fēng)險(xiǎn)提示，但當(dāng)時(shí)問(wèn)題未能及時(shí)、有效解決。”

這個(gè)鍋一下子甩給了華康人壽。不過(guò)，也有業(yè)內(nèi)人士表示，除非經(jīng)保險(xiǎn)公司同意，中介公司是無(wú)權(quán)搭配產(chǎn)品組合的，否則去保險(xiǎn)公司系統(tǒng)中也無(wú)法出單承保。事實(shí)上通報(bào)中也顯示，三峽人壽僅僅是向華康代理發(fā)出了風(fēng)險(xiǎn)提示，并沒(méi)有進(jìn)行制止。

償付能力驟降七成

其實(shí)，這不是三峽人壽第一次被監(jiān)管層點(diǎn)名了。

2019年5月23日，在中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)部發(fā)布的《關(guān)于人身保險(xiǎn)產(chǎn)品問(wèn)題的通報(bào)》中，三峽人壽因保險(xiǎn)產(chǎn)品現(xiàn)金價(jià)值計(jì)算不合理等典型產(chǎn)品備案問(wèn)題，遭到點(diǎn)名通報(bào)。

銀保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)部表示，三峽人壽與君康人壽、光大永明等公司報(bào)送的某終身壽險(xiǎn)，存在“長(zhǎng)險(xiǎn)短做”的風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管要求上述違規(guī)公司在產(chǎn)品管理過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，履行產(chǎn)品管理主體責(zé)任，強(qiáng)化合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)。同時(shí)，對(duì)照通報(bào)的情況和問(wèn)題予以整改。

今年5月因沒(méi)有嚴(yán)格落實(shí)銷(xiāo)售人員執(zhí)業(yè)登記數(shù)據(jù)清核工作，三峽人壽又被銀保監(jiān)會(huì)點(diǎn)名批評(píng)。

公開(kāi)資料顯示，三峽人壽成立于2017年12月20日，注冊(cè)資本10億元，由重慶高科集團(tuán)有限公司、重慶渝富資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理集團(tuán)有限公司、新華聯(lián)控股有限公司、重慶迪馬工業(yè)有限責(zé)任公司、江蘇華西同誠(chéng)投資控股集團(tuán)有限公司、重慶中科建設(shè)(集團(tuán))有限公司6家股東共同出資設(shè)立。

成立兩年多，三峽人壽原保費(fèi)收入從2018年年底的0.11億元升至2019年年底的9.17億元。2020年一季度，三峽人壽的原保費(fèi)收入達(dá)7.37億元，同比增長(zhǎng)61倍，似乎疫情對(duì)銷(xiāo)售并沒(méi)有產(chǎn)生影響。

當(dāng)然，保費(fèi)規(guī)模的迅速飆升對(duì)于償付能力也提出很大要求。今年一季度，三峽人壽的償付能力充足率已經(jīng)從上一季度末的501.36%驟降至150.45%，降幅高達(dá)70%。

從利潤(rùn)表現(xiàn)看，2018年、2019年，三峽人壽分別虧損0.58億元、1.19億元。2020年一季度虧損0.52億元。

對(duì)于壽險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，成立前期要承受長(zhǎng)時(shí)間的虧損是普遍規(guī)律，但是高管團(tuán)隊(duì)的頻繁變動(dòng)對(duì)于企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展可不是什么好事。僅在2019年，三峽人壽包括非執(zhí)行董事、副總經(jīng)理、總經(jīng)理助理、首席風(fēng)險(xiǎn)官、監(jiān)事等多個(gè)重要核心高管職位即發(fā)生更換。三峽人壽，恐怕需要“悠著點(diǎn)”走才能走得更長(zhǎng)遠(yuǎn)。(記者 盛長(zhǎng)琳)