日前，國務院總理李克強在山東煙臺考察，回應一家“互聯網+教育”企業融資難時表示，“‘雙創’企業屬于新業態，大多是輕資產、重智力。金融機構不僅要把知識產權作為融資擔保依據，而且要研究將人力資本作為授信額度擔保的重要依據。我們就拿今天這個個例作為研究解決這一問題的樣本，不只為了這一家企業，而是為了解決全國更多這樣小微企業的融資難題”。

人力資本

將成授信額度擔保重要依據

“將人力資本作為授信額度擔保的依據或許會是未來的一個趨勢。過去，無論是企業授信還是個人授信一般都是固定資產抵押評估為主。但是在未來基礎設施不斷重構、數字化轉型加速的過程中，不管是中小微企業還是大型企業，以及企業里的一些核心崗位，都需要去圍繞新的競爭格局做能力重塑。”企業數字化學習解決方案服務商云學堂聯合創始人、CEO祖騰在接受《證券日報》記者采訪時表示，如果未來在大的產業格局里，一個人有能力主導核心崗位，他本身就有價值，而且這個價值未來是可被量化的。

在人們的認知當中，“人力資本”是難以量化的，而以人力資本作為授信額度又該如何匹配額度?

“如果僅以學歷作為人力資本的參考因素是較為單一的。”民生銀行首席研究員溫彬在接受《證券日報》記者采訪時認為，可以進一步把人力資本額度范疇、內涵擴大，比如其是否擁有高級技術職稱、是否擁有專利知識產權，以及其個人信譽情況等綜合納入評估，而銀行也可以進一步提升人力資本作為風險考核、風險評估參數的權重。將人力資本作為授信額度擔保的重要依據，有利于降低中小科技型企業對傳統抵押貸款方式的依賴，進一步解決這類企業融資難、融資貴的問題，支持企業進一步做大做強、推動創新發展。

支持小微企業融資

“人才貸”嘗試推出

實際上，近兩年一些地區已經開始對人力資本貸款相關業務進行嘗試、探索。

《證券日報》記者了解到，2018年9月份，山東省人民政府發布《支持實體經濟高質量發展的若干政策》，在金融支持方面提出鼓勵開展“人才貸”業務，2018年10月1日起，對兩院院士、長江學者、泰山學者和泰山產業領軍人才等省級以上高層次人才，個人或其長期所在企業為主體申請貸款，試點銀行在風險可控、商業可持續的前提下，最高給予1000萬元無抵押、無擔保貸款，用于科技成果轉化和創新創業。

去年9月份，山東省第一筆“人才貸”貸款正式發放，額度為500萬元。截至今年3月末，經各市地方金融監管部門備案的“人才貸”業務共計7620萬元，貸款對象為3名人才個人及13家人才所在企業。

另外，中國銀行蘇州分行近日也推出“中銀人才貸”系列產品。首批獲得“中銀人才貸”的企業為陳意橋博士所帶領的蘇州焜原光電有限公司。疫情發生以來，該公司面臨著訂單充足而流動資金緊張的局面，在得知銀行推出這一金融產品后，立即與銀行進行了溝通，在最短時間內獲得1000萬元授信，并且當天拿到了300萬元首期貸款。從資質來看，陳意橋博士先后獲得“江蘇省雙創人才”、“姑蘇創新創業領軍人才”等人才稱號，該企業主要從事III-V族化合物半導體薄膜材料的生產。

為積極響應徐州市委市政府人才政策，近期郵儲銀行徐州市分行也推出了“人才貸”專屬產品，貸款金額最高可達1500萬元。此次享受到郵儲銀行“人才貸”便利的企業是徐州市某科技有限公司，企業法人是徐州市創新型企業家，企業主營地鐵軌道交通自動化工程、計算機網絡工程施工等，受前期疫情影響，企業目前處于復工復產的關鍵時期，急需一筆資金用于采購濾波裝置等原材料。郵儲銀行徐州市分行了解到企業的相關情況后，在企業提出用款需求的第一時間安排客戶經理調查受理業務，從貸款申請、調查、審批到發放，僅用了5個工作日，順利幫助企業獲得資金，助力科創企業復工復產。

吸納就業

將獲更大財政金融政策傾斜

為進一步推動金融支持政策更好適應市場主體的需要，近日，人民銀行會同銀保監會等部門聯合出臺了《關于進一步強化中小微企業金融服務的指導意見》，提出了30條政策措施。其中一條政策措施為“大幅增加小微企業信用貸款、首貸、無還本續貸。商業銀行要優化風險評估機制，注重審核第一還款來源，減少對抵押擔保的依賴”。

在6月2日央行舉行的金融支持穩企業保就業新聞發布會上，央行辦公廳主任兼新聞發言人周學東表示，落實“將人力資本作為授信額度擔保的重要依據”，就是在大幅增加銀行信用貸款的措施中，把企業人力資本作為考察信用的一個重要參考依據。

溫彬認為，就業是“六穩”“六保”之首。如果中小微企業能夠更好地“穩崗”、來吸納就業的話，無論是從財政還是金融方面都將給予更大力的支持。而支持市場主體，也就是為了保就業，也就是為了保民生。(記者 劉琪)