近日，國家發展改革委、商務部公布了《市場準入負面清單(2019年版)》，市場準入負面清單之外，各類市場主體皆可依法平等進入，不得另設門檻和隱性限制。

清單首次對私募基金行業管理提出明確要求，非金融機構、不從事金融活動的企業，在注冊名稱和經營范圍中原則上不得使用“基金管理”(注：指從事私募基金管理業務的基金管理公司或合伙企業)字樣;凡在名稱和經營范圍中選擇使用“基金管理”字樣的企業(包括存量企業)，市場監管部門將注冊信息及時告知金融管理部門，金融管理部門、市場監管部門予以持續關注，并列入重點監管對象。

業內人士表示，清單將鼓勵真私募基金管理人進入市場，同時讓打著“私募基金”名義而不真正從事這一業務的“偽私募”出清。

清單并未提高私募準入門檻

近年來，私募基金行業監管體制和信用體系逐步建立健全，行業規范度、透明度不斷提升，服務實體經濟和創新創業成效顯現，已成為我國多層次資本市場中充滿活力、富有潛力的重要部分。

但是，也有不少市場主體反映，私募基金行業存在市場準入難的問題。一方面，各地對私募基金行業注冊標準不一、流程不透明，局部“開開停停”的短期管制措施導致行業預期不穩定;另一方面，存在準入隱性壁壘，對民營私募管理機構存在歧視性政策，“玻璃門”“彈簧門”“旋轉門”還不同程度存在;同時，一些以“基金管理”名義從事私募基金業務的機構，違背行業發展規范，誤導、欺詐、利益輸送等損害投資者利益的行為時有發生，甚至出現以此為名的非法集資等違法犯罪行為。

為此，《市場準入負面清單(2019年版)》對私募基金行業管理提出了新的要求，非金融機構、不從事金融活動的企業，在注冊名稱和經營范圍中原則上不得使用“基金管理”字樣。

監管部門同時強調，該項規定僅是要求不從事私募業務的企業，原則上不得以“基金管理”命名，實際操作中，如有注冊名稱中含有“基金管理”的企業，市場監管部門應將其注冊信息告知金融管理部門。對確實從事該行業的，并未提高準入門檻，并不是設置準入許可或禁入規定。

同時，此次《市場準入負面清單(2019年版)》在維持不設行政許可的制度框架下，設立了進一步密切跨部門間的信息共享和執法協調安排，提升監管效能。在增量私募機構準入的過程中，將打通工商登記和金融監管機構的信息共享機制和雙向聯動。

據中國證券投資基金業協會相關負責人透露，基金業協會已經與市場監管總局簽署了信息共享合作協議，市場監管總局將相關私募基金登記注冊數據信息全面推送協會，協會正加快開發建設數據信息對接平臺，建成后將實現數據信息全面共享。

監管部門表示，此舉目的在于通過納入市場準入負面清單對私募基金進行規范，在全國實行統一的準入標準、統一的監管措施等，推動“非禁即入”普遍落實，將應屬于市場主體的“自主權”賦予市場主體;同時，通過信息共享，保障將私募基金及時納入法律監管范圍。

業內人士表示，清單著眼于破解私募基金行業準入難、特別是民營企業準入難問題，明確了政府對私募基金行業市場準入管理的邊界，通過更加規范透明的準入環節管理，力求將真正從事私募基金行業的企業與打著“私募基金”旗號從事其他活動乃至違法犯罪活動的企業區分開來，目標是進一步維護市場公平，公開準入標準，降低準入門檻，破除隱性壁壘，鼓勵支持優質私募基金企業充分發展，同時也更好保護投資者合法權益，防范和化解行業風險。

中基協八項舉措落實清單制度

私募行業因信用而生，高度依賴從業者自身誠信和專業能力，信用體系建設是關乎基業長青的基礎工程和長遠之道。

中國證券投資基金業協會表示，此次私募行業負面清單制度的確立，是對私募“非持牌、受監管”體制的進一步完善，將進一步健全行業信用體系，發揮市場機制作用，為信用記錄良好、內部治理穩健、具備專業投資能力的優質私募機構脫穎而出塑造更加有利的環境。

協會表示將從八個方面落實市場準入負面清單制度。

一是提升登記備案標準化和透明度。進一步細化、量化登記備案標準，全面前置公布登記備案所需各項材料清單，近期擬發布新版《私募投資基金備案須知》，穩定市場預期、提升合規自覺。

二是健全信息公開公示制度。豐富官網信息公示維度，實施登記備案進展過程公示，強化管理人經營能力的持續公示，豐富辦理結果公示等，打造立體公示網絡，更好地發揮互動參與和社會監督作用。

三是探索登記備案分類分道。依據管理人合規誠信情況以及產品風險特征，明確差異化辦理標準和流程，探索適用“先備案，后抽查”程序，切實提高登記備案效率，引入合規正向激勵機制。

四是壓實中介機構責任。引導律師事務所、會計師事務所等中介機構提高專業能力及合規意識，建立常態化律師、會計師等溝通培訓機制，通過中介機構傳導落實合規要求，形成專業分工、相互制衡的行業生態。

五是為創業投資基金提供差異化服務。持續落實《國務院關于促進創業投資持續健康發展的若干意見》，對創業投資基金登記備案設置專人專崗服務，探索“分道制”備案，認真落實創業投資寬準入要求，配合優化創業投資基金反向掛鉤政策，落實好創業投資基金稅收優惠政策。

六是推進私募行業信用體系建設。進一步豐富數據來源，完善行業監測指標，整合司法、監管、自律等多維數據，對管理人進行全面、客觀畫像，夯實市場化信用記錄、信用管理和信用運用體系基礎。

七是持續破除私募行業隱性準入壁壘。嚴格落實國務院市場準入負面清單之外“不得另設門檻和準入限制”管理要求，配合相關部門堅決糾正個別地方對私募基金行業“實審批”“停注冊”等矯枉過正做法，著力破除市場準入隱性壁壘，確保各種所有制市場主體依法享有同等準入待遇。

八是積極爭取將私募基金行業納入放寬市場準入試點?！度珖罨?ldquo;放管服”改革優化營商環境電視電話會議重點任務分工方案》(國辦發〔2019〕39號)要求，以服務業為重點試點進一步放寬市場準入限制。協會將積極加強與國家發展改革委等牽頭部門溝通，爭取圍繞國家重大戰略，將私募基金發展納入試點范圍，在大力完善備案登記工作基礎上，提升市場準入、募資、退出、稅收等環節便利化程度，形成制度紅利，為行業有序健康發展拓展更大空間。(陳劍)